金融

1.211+985 2016年1月19日 AD

【申请专业：Master of Science in Finance】

学生背景：211+985,金融本, gpa~90/100,T:109,G:330+4,水奖,一段量化实习.

时间大概半个多小时，自我介绍之后就是数学题。。

1. What's Brownian Motion?

背了一遍概念。。

2. What's process exp(B(t)-t/2)?

是一个martingale，关于这个process还问了很多相关的问题，t趋于无穷的分布什么的。

3.What's CLT?

这个又背了一遍概念，不过他好像不是很满意，围绕这个又argue了很久。

最后是Q&A

金融经济

1.学生背景：不详 面试时间：2011年11月23日 

【申请专业：financial econometrics  金融经济】

1.Why MFE
2.经典面试题：海盗分金币

题目如下，5个海盗ABCDE分一百个金币，由A先提方案，如果有半数或半数以上通过，就按A的分；如果不通过，A就被扔到大海里去，由B提方案，以此类推。。。假设海盗都是聪明的。有三个preference：1.尽量保证自己不被扔掉。2.尽量拿更多的金币。3.尽量把别人扔下去。

求均衡条件下A的策略。

思路如下：先从还剩2个人的时候开始倒推，答案（98,0,1,0,1）。

PS,这道题有变体，就是把“半数或半数以上"中“半数以上”去掉，这样答案会变成（97,0,1,0,2）吧貌似，过程自己去想……

下面都是新题了。听说有人海盗问题做了30分钟，就没有后面的题了。。。

3.判断题：X,Y uncorrelated，问Var（X+Y）< Var(X)+Var(Y) 对不对，我说不对，应该相等。
然后说如果X,Y nagatively correlated，如果你是投资者，你会不会投资资产X和Y的组合。
我的答案是会，因为方差变小了，后面要加上2cov(X,Y), which是负的。

4. 衡量风险的方法有什么。
我答VaR。问VaR是什么，把定义背给他。举了个例子告诉他这个interval怎么算。过。

5.还有什么方法衡量风险。TMD没准备别的，瞎说了一个CAPM里面的beta值，然后他问beta capture了什么东西，是market blabla 还是single blabla。。。我完全不知道他在说什么，答了market，估计答错了，因为他说了OK，前面几道题他都说correct。。。

6.开始揪我简历里面最最水的连个实习都不算的经验，说我看你参加了trading培训班，你都干些什么。我说早上先看新闻，然后一天八小时prop trading on forex futures and options。然后他问，如果市场有shock，你会如何调整你的计量或者时间序列模型来控制你的风险。我根本对这个问题没任何想法，直接跟他解释说老兄我做trading从来都只看新闻和K线，没你那么高深，弄什么模型，而且trading也不在我career path考虑的范围内，然后bullshit了一通我的观点，说要弄个variance更大的东西之类。

7.你的问题。